穩住基本盤， “新基建”項目全面鋪開
近期，云南省政府印發《云南省推進新型基礎設施建設實施方案（2020-2024年）》，在7月11日的云南省新型基礎設施建設工作推進會議上，就已經部署從新網絡、新平臺、新引擎、新載體4大重點領域切入，并已梳理形成了第一批“新基建”項目清單，謀劃項目665個，項目總投資3776億元。各級政府連續3年每年統籌安排100億元，其中省財政每年安排10億元，用于支持新型基礎設施建設。 近期，安徽《安徽省高速公路網規劃修編》（2024年—2035年）第二次環評公示對外發布，根據規劃，安徽省將新增高速公路31條共計1935公里，新增遠景展望線4條，共計285公里。 伴隨項目全面鋪開，資金投放也進入加速通道。據財政部最新數據顯示，7月份，地方政府債券發行2722億元，其中，新增債券422億元，再融資債券2300億元。截至7月底，今年累計發行地方債37586億元，其中，新增債券28290億元，占全年新增債券額度（47300億元）的59.81%。其中，一般債券發行5629億元，完成全年計劃（9800億元）的57.4%；專項債券發行22661億元，完成全年計劃（37500億元）的60.4%。根據財政部印發《關于加快地方政府專項債券發行使用有關工作的通知》，明確要加快新增專項債券資金使用進度，抓緊安排已發行未使用的新增專項債券資金投入使用，預計9、10月份專項債發行將迎來高峰。 南方雨季結束，需求逐步回歸 目前來看，市場對后期基建發力預期較好，疊加專項債加速發行，市場對宏觀預期仍偏積極仍在走宏觀和需求預期。基本面方面，華東、華南雨季退去，需求將迎來逐步恢復。但今年雨水相較于往年偏多，疊加臺風干擾，需求恢復需要一定時間。因此需求釋放的節奏和力度仍待時日。 從本周庫存數據來看，中西部建材庫存轉增為降，社庫、廠庫累計下降15.34萬噸。分區域來看，西北地區社庫轉增為降，西南地區廠庫下降幅度最大，隨著西南地區天氣轉晴，市場情緒好轉，貿易商拿貨積極性提高，市場終端需求有所好轉，中西部建材表需增加29.06萬噸至218.06萬噸。而全國庫存與中西部庫存趨同，本周兩庫累計下降15.1萬噸，螺紋總庫存結束此前連續七周上漲趨勢，轉向小幅下降，螺紋表需環比增加26.78萬噸至393.9萬噸。 從成交情況來看，本周成交呈現先降后增趨勢，整體水平好于上周。截止8月5日，鋼谷網統計的中西部成交量顯示約13558噸，較前一日增加2347.2噸，環比增加1409.22噸。周一成交放量對近幾日的成交有所透支但整體仍處于高位，需求回升使得市場對于后市預期呈樂觀態度。 小 結 目前，市場仍然受宏觀與需求預期影響。近期新一批基建項目政策落地實施，使得市場對后期基建提速預期依舊較強，疊加專項債加速發行，市場資金情緒修復。基本面來看，華東、華南地區雨季結束后，需求逐步回升，本周庫存由增轉降，印證需求逐步回歸，疊加本周成交保持高位狀態，貿易商出貨積極，市場情緒好轉。但由于近期臺風天氣干擾，需求釋放節奏和力度仍需時日。
